Physical Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124
Physical Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124
DeFi là gì – mô hình tài chính phi tập trung là một trong những mô hình rất tiềm năng mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư. tuy nhiên, ở đất nước ta, vẫn chưa có nhiều người đầu tư hiểu rõ DeFi là gì; cũng giống như tầm cần thiết và ứng dụng nổi bật của mô hình tài chính này. Vậy DeFi là gì? Những lợi ích và nguy cơ mà mô hình tài chính này có thể đem lại nhà đầu tư là gì? Tìm hiểu ngay cùng với Học Viện Đầu Tư Tài Chính thôi nào!
DeFi (viết tắt của Decentralized Finance) là nền tảng tài chính phi tập trung mà trong đó các tổ chức, thị trường hoặc các công cụ tài chính được quản lý phi tập trung. Hay nói cách khác, DeFi sẽ tận dụng Blockchain để tạo nên một nền tài chính mở; nơi mọi người đều có thể truy xuất ở bất kỳ lúc nào và ở đâu mà không chịu sự chi phối của bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào.
DeFi luôn đi kèm với “Non-Custodial” tức là không ủy thác. Vậy nên nó còn được gọi với tên khác là tài chính mở. DeFi có khả năng là gởi tiết kiệm, cho vay, đi vay, thanh toán hóa đơn,…
Xem thêm: USDT – StableCoin là gì?
Kể đến chi tiết các thành phần của DeFi 2020, mình muốn sẻ chia lại hình ảnh hệ sinh thái DeFi 2020.
Đây là các đồng stablecoin 2.0. Thế hệ 1.0 là các đồng tiền ổn định được phát hành dựa trên tài sản thế chấp là các commodity tập trung như đô la USD, vàng (USDT, USDC, TUSD,..) Còn Stablecoin 2.0 (Decentralized Stablecoins) được phát hành phụ thuộc vào sự thế chấp của các kiểu crypto (DeFi) khác.
Dễ hiểu là các người đầu tư có khả năng thế chấp 1 lượng crypto của mình để phát hành ra stablecoin (có số lượng nhỏ hơn). Trong các dự án đấy, thường có 1 token quản trị, gọi là Governance token. đây chính là token mà các người đầu tư có thể hướng tới.
Nền tảng vay & cho vay phi tập trung.
Đây chính là hình thức bảo hiểm cho những người dùng trong các phần mềm DeFi.
Sàn giao dịch phi tập trung, được phát triển từ 2017. Tới nay, chúng cũng được phân hóa làm phong phú khác nhau:
Hình thức cho phép người sử dụng kiếm lợi nhuận bằng cách mang lại thanh khoản đồng coin cho sàn giao dịch. Đổi lại người tham dự sẽ nhận được phần thưởng (thường) là các đồng governance token. Hình thức này rất phổ biến từ tháng 07/2020 và thường đi kèm với keyword Yield Farming.
Oracle là một hệ thống mang lại dữ liệu theo thời gian thực cho các blockchain và smart contract. Nhờ Oracle, blockchain và smart contract (on-chain) có thể trao đổi với dữ liệu bên ngoài (off-chain).
Các hàng hóa phái sinh phi tập trung: Synthetix (SNX), Opium, Opyn, Hegic (HEGIC), UMA.
Các tài sản tổng hợp: Synthetix, Tokenlong, UMA
DeFi là phần mềm thiết thực nhất của blockchain; vậy nên nó sở hữu những ưu thế tốt như sau:
Dưới đây là một số cách DeFi hoạt động:
DeFi có tầm cần thiết ra sao trong thị trường tiền mã hóa?
DeFi đã và đang có tiềm năng làm ra thị trường tài chính dữ liệu mở, tự do và công bằng; đáng chú ý bất kỳ ai cũng có quyền truy xuất. Các giao dịch thì hoàn toàn minh bạch và được xác minh bởi những người dùng khác trên mạng lưới.
Bên cạnh đấy, dữ liệu blockchain có thể chống giả mạo, an toàn và có khả năng dễ dàng kiểm duyệt. Người dùng có khả năng duy trì toàn quyền nắm bắt tài sản của mình thông qua các phần mềm ngang hàng hoặc phi tập trung.
Sau đây sẽ là một số phương thức phổ biến mà người dùng đang tương tác với DeFi:
Sự biến động là vấn đề không thể tránh khỏi khi đầu tư ở mọi thị trường. Thị trường tiền mã hóa là một trong những thị trường dễ bị chi phối bởi tin tức. Vậy nên người đầu tư cần chuẩn bị sẵn sàng trước mọi tình huống và rất đầy đủ thông tin trước khi bắt đầu đầu tư vào một dự án bất kỳ.
Hiện tại các doanh nghiệp và các quỹ đầu tư đã mua được cổ phần đáng kể trong hầu hết các loại tiền mã hóa. đó có thể bắt đầu thể hiện sự ổn định nhờ ảnh hưởng của các doanh nghiệp lớn này.
năng lực mở rộng của thiết bị chủ Blockchain cũng có rất nhiều vấn đề có thể xảy ra. Chẳng hạn như: các giao dịch sẽ cần nhiều thời gian để được xác nhận; khi người đầu tư giao dịch vào thời điểm tắc nghẽn sẽ phải chịu một mức phí cực kỳ đắt đỏ.
Smart Contract là một dạng chương trình ứng dụng. Chương trình này đại diện cho bên trung gian giống như ngân hàng, các ngân hàng,… Bên cạnh đó, nó còn giúp các doanh nghiệp ghi lại thỏa thuận giữa các bên. Khi yêu cầu được đáp ứng, Smart Contact có thể được tự động kích hoạt.
App do con người làm ra nên đồng nghĩa với việc đơn giản bị tấn công. Các hacker có khả năng tấn bình đẳng các lỗ hổng do lập trình viên vô tình để lại. Tiếp đấy chúng sẽ chỉnh sửa các điều khoản quy định bên trong, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả sản phẩm DeFi.
Thanh khoản là thuật ngữ sử dụng để chỉ mức độ mua hoặc bán tài sản trên thị trường; nhằm miêu tả mức độ chuyển thành tiền mặt rất nhanh. Hiện tại có hai loại rủi ro: thanh khoản ảnh hưởng đến dòng tiền và thanh khoản ảnh hưởng đến thị trường. Riêng đối với các sản phẩm DeFi thì rủi ro thanh khoản thị trường là một điều rất đáng lo ngại.
Rủi ro thanh khoản ảnh hưởng đến sự không rõ ràng khi NĐT muốn thoát khoản đầu tư của họ một cách kịp thời và mang lại đạt kết quả tốt tối đa. Bên cạnh đấy, sự phân mảng của group thanh khoản dẫn đến một thị trường với tính thanh khoản thấp trong group riêng lẻ. Từ đấy trong các giao dịch đơn lẻ đơn giản xuất hiện trình trạng trượt giá. Hoặc nếu như nhà đầu tư thích giao dịch thông qua các giao thức khác nhau thì phí giao dịch sẽ cao hơn.
Quá trình bán hàng vay tiền mã hóa là loại hình dịch vụ rất đáng tiền với mô hình tài chính DeFi. tuy nhiên mức thế chấp quá cao đang là vướng mắc của nhiều doanh nghiệp. Nó xảy ra khi tài sản cọc có thành quả cao hơn nhiều so với số tiền người đầu tư mong muốn vay.
Bảo hiểm là một trong những điểm quan trọng và không thể không có trong mô hình tài chính tập trung CeFi; nhưng nó lại vô cùng hiếm ở DeFi. Trong khi bảo hiểm sẽ bảo vệ người đầu tư trong các trường hợp bị hack hoặc các hoạt động gian lận. Vậy nên nếu chúng ta là một nhà đầu tư thông thái hãy sử dụng bảo hiểm ngay hôm nay.
Một ngân hàng thường giúp đỡ trung gian cho công đoạn chuyển tiền. Vậy nên nếu như có một vướng mắc nào đấy với giao dịch thì nhà đầu tư nên liên hệ ngay với họ để được giải quyết.
Nhưng giao dịch mã hóa là một ngoại lệ. Vì không có khả năng tập trung nên nó sẽ gây khó khăn trong việc xác thực. Đã có rất nhiều nhà đầu tư mất tiền do chuyển nhầm hoặc thực hiện các giao dịch trên sàn không uy tín. Vậy nên chúng tôi chỉ bạn nên giao dịch thông qua các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số có uy tín.
Phần nhiều các sàn giao dịch hiện nay đều đề cao công đoạn chăm sóc khách hàng và hỗ trợ nhà đầu tư trong mọi vấn đề. mặc dù vậy, khả năng tập trung kém nên việc xử lý vấn đề về tranh chấp pháp lý bằng không. Vậy nên nhà đầu tư cần thực sự cẩn thận trong quá tình giao dịch để tránh mất tiền một cách vô lý.
Một số ứng dụng của DeFi
Các nền tảng cho vay và vay trao cho người dùng khoản vay mà không cần đến mất cứ trung gian nào; giống như BlockFi. Hiện tại blockchain EOS và Ethereum là những blockchain phổ biến trong việc triển khai các nền tảng vay cũng như cho vay của DeFi. một số nền tảng nổi tiếng ở mảng này phải kể đến như: Dharma và Compound.
Các công cụ quản lý tài sản luôn đóng vai trò quan trọng như một người giám sát tài sản; tuy nhiên không tham gia dịch vụ nào. Chúng mang đến các phần mềm ví và nhiều công cụ khác giúp chủ sở hữu tiền điện tử quản lý tài sản của họ.
Khi thiết lập ví hoặc tìm hiểu những điều khó khăn trong cộng đồng người sử dụng, các người đầu tư có thể gặp phải nhiều khó khăn. Nó là lúc công cụ quản lý tài sản phát huy khả năng của mình.
Các công cụ phái sinh của DeFi rất linh hoạt, chúng có thể phát hành thành một hợp đồng phái sinh mã hóa và tự hiện hoàn toàn tự động. Hình thức phái sinh được dùng để bảo vệ người đầu tư khỏi biến động giá. một vài app nổi bật nhất như UMA, Synthetix.
Các giao thức bảo hiểm sẽ tạo điều kiện cho người sử dụng có được những chính sách bảo hiểm dựa trên hợp đồng và sở hữu các tài sản số thông qua pooling funds nhằm giải quyết các khiếu nại cá nhân. Một cái tên nổi tiếng phải kể đến Nexus Mutual – đây chính là bảo hiểm phi tập trung dựa trên Ethereum; cho phép bất cứ người đầu tư khi mua bảo hiểm hoặc giúp sức vốn để giúp xử lý các khiếu nại thông qua giao thức chia sẻ nguy cơ.
DeFi đang rất được quan tâm vì nó khắc phục rất khả quan những gì mà CeFi chưa làm được. Hy vọng những kiến thức hữu ích này sẽ giúp ích cho bạn hiểu rõ DeFi là gì và tìm được chiến lược đầu tư phù hợp cho công ty của mình.
Sàn Coinbase trước đây đã nói ra danh sách các dự án nằm trong danh mục Open Finance của họ.
Coinbase DeFi
Trong đó nhà đầu tư có khả năng thấy nhiều cái tên quen thuộc như: Compound (COMP), Graph (GRT), Reserve (RSR), UMA, CELO, Dharma, Near Protocol. Chúng đều là các dự án DeFi được Coinbase Ventures đầu tư.
ngoài ra còn nhiều dự án khác chưa có token hoặc có token tuy nhiên chưa được đưa lên Coinbase. Đây cũng là cơ hội cho các người đầu tư cực kỳ mạo hiểm vào các đồng coin và cho pump khi có tin chính thức.
Trong khi rất nhiều dự án xây dựng trên các nền tảng blockchain phổ biến như Ethereum được ra mắt. Binance lại tập trung phát triển blockchain riêng của họ là Binance Smart Chain (BSC). Sau đấy từ tháng 09/2020, con người thấy hàng loạt các dự án DeFi được ra mắt trên blockchain này.
Nếu như đề cập về mức độ thì các dự án trên BSC đang làm rất tốt. đặc biệt là đợt phát triển trở lại từ khi bắt đầu tháng 11/2020. Hiện tại có khả năng nói Binance Smart Chain đang vươn tới vị trí đứng đầu trong hệ sinh thái DeFi.
Các dự án dưới đây đều đang có dự tăng trưởng trở lại đáng kể: Alpha, Pancakeswap (CAKE), Venus (XVS), Burgerswap (BURGER), Spartan Protocol (SPARTA), Bakery (BAKE).
Từ cuối 2019, Huobi đã nhắc tới Huobi Finance Chain. tuy nhiên người ta chỉ quan tâm nhiều khi blockchain này của Huobi được ra mắt bản Public Beta khi liên kết với Nervos (CKB) – blockchain nền tảng khác.
Solana là 1 blockchain nền tảng được đưa lên Binance lần đầu từ tháng 04/2020. Tuy mới nhưng tốc độ phát triển và team tăng trưởng của họ rất nhanh & đạt kết quả tốt.
Serum (SRM) là 1 trong những DApp trước tiên được tạo ra trên Solana, cùng lúc đó nó cũng là 1 app DeFi. ngoài ra cũng đang có những dự án khác được tạo ra & integrate vào hệ sinh thái Solana.
Số lượng DApp còn ít, nhưng xét về tốc độ tăng trưởng, khả năng của dự án thì tiềm năng để hệ sinh thái DeFi của Solana trong tương lai còn rất nhiều.
Có khả năng trong thời gian sắp tới Solana sẽ là một nền tảng cực kỳ thật tự tin và có khả năng vượt qua cả Binance Smart Chain.
DeFi là một xu hướng cực lớn trong thị trường Crypto vì vậy nếu nhà đầu tư nào thật sự đam mê về mảng công nghệ Blockchain hãy tìm hiểu sâu hơn đấy là một nơi rất đáng để đầu tư. Cảm ơn bạn đã theo dõi bài viết của Học Viện Đầu Tư Tài Chính.