Cách mà cá mập gom hàng ép bán đáy

Các chuyên gia tài chính, những người đi sâu vào nghiên cứu thị trường và nắm vững tất cả yếu tố ẩn sau sự phát triển kinh doanh, đều có khả năng dự đoán và phân tích tình hình trước cả khi nó xảy ra. Họ trở thành ngọn sóng dẫn đầu, luôn bước chân vào tương lai một bước trước so với đám đông đang đứng ở điểm khởi đầu.

Khi thị trường còn đang trong khoảng 10% – 15% đến đỉnh điểm, cá mập thị trường bắt đầu thực hiện một chiến thuật tinh vi. Họ tung ra các tin tức tích cực, phát hành báo cáo kỳ vọng tươi sáng về tình hình kinh tế liên quan đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu tư và nhóm tự doanh đang nắm giữ. Sau đó, đội ngũ nhóm tự doanh, tổ lái và quỹ đầu tư đẩy mạnh việc đổ tiền vào thị trường, đẩy giá cổ phiếu lên cao đối với các cá mập chính trị, họ muốn thoát ra khỏi thị trường trước khi hết cơ hội.

Tại sao họ không đơn giản bán hàng loạt mà lại lựa chọn bán từng phần, theo một thứ tự nào đó?

Đáp án nằm ở sự cân nhắc vô cùng tỉ mỉ của họ. Khi cá mập bán ra, họ cần đảm bảo có đủ lượng người mua để đón nhận cổ phiếu họ đang thoát ra. Tuy nhiên, với số lượng lớn như vậy, nếu họ bán ra một cách đột ngột và hàng loạt, điều này sẽ dẫn đến tình trạng lạm phát thị trường và làm suy giảm khả năng thanh khoản. Các cá mập chính trị, mặc dù có lượng tiền lớn, nhưng lại thiếu kỹ năng chiến đấu trong thị trường, chính vì vậy họ cần sự ưu tiên để thoát ra trước.

Còn đội quỹ đầu cơ và tự doanh, họ tỏ ra thông minh hơn trong việc sử dụng kỹ thuật. Họ chủ động ra vào thị trường, bơm tiền và duy trì xu hướng tăng giá để che mắt nhà đầu tư. Đây chính là lý do giải thích tại sao chỉ số chứng khoán thường giảm khi cận đến đỉnh điểm, nhưng giá vẫn tiếp tục tăng lên.

Cuối cùng, khi Room margin của các thành viên tạo lập căng tròn, người trả giá chính là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người thường xuyên sử dụng margin. Lúc này, các thành viên tạo lập sẽ triển khai các đòn đánh mạnh mẽ, nhằm đánh vào các điểm yếu, khóa Room Margin, và đặt lối cắt cầu vào hoạt động. Kết quả ngay lập tức, thị trường sẽ trải qua sự giảm nhiệt đột ngột và gây áp lực lên các nhà đầu tư.

Giai đoạn 2 các cá mập khơi mào cuộc săn

Có lẽ việc đầu tiên trong “nghiên cứu đi săn” này là sự xuất hiện của nhóm tự doanh, người có quyền nắm giữ tới khoảng 30% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Chúng bắt đầu tạo sự đột giảm, triển khai chiến lược đốn trụ, gây ra sự giảm điểm số trong thị trường. Các nhóm lái cổ phiếu, những người vẫn còn giữ hàng, cũng đón nhận tín hiệu này và tiếp tục tiến hành bán ra theo cách bất ngờ và dữ dội. Sau đó, hiệu ứng này lan tỏa sang các nhà đầu tư khác, họ bắt đầu lo lắng và tiến hành bán hết cổ phiếu sử dụng margin, đẩy giá về gần vùng hỗ trợ trên biểu đồ.

Lúc này, các nhóm tự doanh chỉ cần thực hiện những động thái tối ưu tại các điểm hỗ trợ trên biểu đồ. Họ chỉ cần đốn hạ một số trụ cổ phiếu lớn và thị trường sẽ chịu áp lực lớn, vượt qua mốc hỗ trợ. Sự tiếp tục của sự bán ra dữ dội khiến tâm lý của các nhà đầu tư rơi vào tình trạng hoảng loạn, họ bán hết cổ phiếu và giữ toàn bộ tiền mặt. Đồng thời, những nhà đầu tư khác cố gắng bắt đáy, tìm các điểm hỗ trợ mạnh để mua cổ phiếu, vì họ cho rằng đây chỉ là một đợt giảm giá tạm thời.

Để duy trì sự lan tỏa của hiệu ứng này, nhóm tự doanh cần tiếp tục thực hiện giao dịch T+2 để chốt lời, khiến những nhà đầu tư bắt đáy từ vùng hỗ trợ tốn nhiều năng lượng hơn. Điều này đồng nghĩa với việc tạo ra một đáy mới trong thị trường khi những người này bắt đầu cắt lỗ. Trong quá trình “tát nước theo mưa,” nhóm tự doanh chủ yếu tập trung vào việc đánh bại những mức kháng cự và hỗ trợ trên biểu đồ để tạo ra hiệu ứng lan tỏa.

Giai đoạn 3: Marketing cho mã hàng

Trong quá trình tiến hành những động thái này, thành viên tạo lập sử dụng công cụ của họ, như nhà môi giới và truyền thông, để tạo ra sự nhiễu loạn. Họ lan truyền thông tin mà đôi khi gây ra sự rối loạn cho các nhà môi giới. Sau đó, những nhà môi giới này trở thành một loại “virus trung gian,” truyền tải những thông tin “vỉa hè” cho các nhà đầu tư cá nhân dưới danh nghĩa “tin nội bộ.” Các trang báo tài chính cũng thường đưa ra các thông tin tiêu cực, làm cho tâm lý của các nhà đầu tư ngày càng bi quan.

Nhà đầu tư cá nhân bắt đầu trải qua cảm giác tuyệt vọng và “bỏ chạy lấy người.” Thị trường giảm đến mức khiến họ cảm thấy chán nản và không còn định mua bán nữa. Khi giá giảm đến khoảng 5% dưới đáy, tự doanh tiếp tục thực hiện những động thái để đè giá thêm một chút nữa, làm cho cá mập gom hàng có cơ hội mua vào với giá thấp hơn. Các cổ phiếu tốt lại được giảm giá cực kỳ hấp dẫn do áp lực bán tháo từ các nhà đầu tư cá nhân.

Khi cá mập đã gom đủ hàng, tự doanh tiếp tục thực hiện các động thái để gom cơ cấu cuối cùng (vét máng). Chính họ sẽ làm thay đổi xu hướng thị trường và phát tín hiệu cho các quỹ đầu tư mua vào. Dòng tiền từ các quỹ này sẽ đẩy thị trường lên cao.

Một trong những dấu hiệu rõ ràng nhận biết giai đoạn cá mập gom hàng là giá không tăng lên mà tiếp tục đi ngang, nhưng khối lượng giao dịch tăng đột biến, gấp đôi so với mức bình thường. Sau đó, giá sẽ tiếp tục di chuyển trong khoảng biên độ hẹp để cá mập tiếp tục gom hàng cho đủ lượng “đơn đặt hàng.”

Lúc này, giá vẫn chưa tăng mà tiếp tục đi ngang một cách chán nản trong khoảng từ một tuần đến một tháng. Các nhà đầu tư cá nhân, sau khi “ăn tát,” cảm thấy đau đớn và quyết định bỏ chạy, để thị trường tự phát triển. Một số nhà đầu tư vẫn giữ quan sát, nhưng vẫn còn sợ hãi và không dám tham gia vào thị trường do tâm lý lo sợ trước đó vẫn còn đọng lại. Tiếp theo, các nhóm lái cổ phiếu “vừa đánh trống vừa thổi kèn” tiếp tục tham gia vào việc gom hàng, và cuối cùng, các nhà đầu tư nhỏ lẻ lại bắt đầu tham gia đẩy thị trường lên đỉnh và tiếp tục hiến xác.

Thông qua bài viết trên đây của trang web Học Viện Đầu Tư Tài Chính, chắc có lẽ bạn đọc đã hiểu được cách mà cá mập gom hàng ép bán đáy. Bạn cảm nhận như thế nào về chiến thuật này của các cá mập chứng khoán? Tiếp tục tham khảo những bài viết khác của chúng tôi để biết thêm nhiều thông tin thú vị khác nhé.